BLOGG

SGH kommer att förvärva Stratus Technologies

MILPITAS, Kalifornien – (BUSINESS MALI) – SMART Global Holdings, Inc. (“SGH” eller “Företag”) (Nasdaq: SGH) tillkännagav idag ingåendet av ett slutligt avtal med dotterbolagen till Siris Capital Group, LLC om att förvärva Stratus Technologies (“Stratus”). ”) Är en global ledare inom förenklade, säkra och autonoma datorlösningar i datacentret och på Edge. Enligt villkoren i avtalet kommer SGH att betala Stratus 225 miljoner dollar kontant och upp till 50 miljoner dollar i vinstbetalningar för de första 12 hela räkenskapsmånaderna efter stängningen, baserat på den totala lönsamheten för Stratus-verksamheten. .

Enligt företagets nuvarande verksamhet erbjuder Stratus olika tekniska lösningar till de senaste specialiserade marknaderna. Framför allt kommer tillägget av Stratus mycket lättillgängliga, feltoleranta datorplattformar, mjukvara och tjänster att utöka företagets Smart Platform Solutions (IPS)-verksamhet för att bättre betjäna Stratus- och IPS-kunder över hela världen.

“Denna verksamhet är baserad på vår framgångsrika erfarenhet av M&A på SGH”, säger Mark Adams, VD för SGH. “Stratus höga tillgänglighet och feltoleransfunktioner kommer att utöka våra IPS-erbjudanden i Edge, Core och Cloud och göra det möjligt för oss att möta behoven hos våra kombinerade kunder mer heltäckande. Vi ser fram emot att välkomna Stratus till SGH. ”

Strategiska och ekonomiska fördelar

  • Diversifierade lösningar i Datacenter och Edge: Stratus höga tillgänglighet och feltoleranta plattformar, mjukvara och tjänster utökar IPS teknologierbjudanden.
  • Storskalig global kundbas: Stratus har en stark global kundbas som täcker mer än hälften av Fortune 100-företagen.
  • Differentierad teknik: Stratus erbjuder differentierade produkter och tjänster i linje med SGH:s fokus på att tillhandahålla mervärdeslösningar specifikt för slutmarknader.
  • Komplexa tjänster: Stratus tjänstekapacitet och infrastruktur kommer att resultera i en återkommande intäkt för IPS, vilket ger en högre marginal på mer än 80 miljoner dollar.
  • Den starka finansiella profilen förväntas bli aktiv omedelbart: Transaktionen förväntas omedelbart påverka bruttomarginal, EPS utanför GAAP och fritt kassaflöde.

Dave Laurello, VD och koncernchef för Stratus, sa: “Genom att gå med i SGH utökar vi avsevärt vår kundkapacitet och kapacitet för att tillhandahålla datacenter- och Edge-lösningar och tjänster som gör det möjligt för våra kunder att utföra de viktigaste verksamhetskritiska applikationerna.” ”Vi är glada över att ansluta oss till SGH och ser fram emot att bidra till företagets tillväxt. Deras verksamhetsmodell och upphandlingsstrategi erbjuder stora möjligheter för våra kunder, partners och medarbetare. ”

Driftvillkor och finansiering

Enligt villkoren i avtalet, som godkänts av styrelserna för båda företagen, kommer SGH att göra en initial kontantbetalning på 225 miljoner dollar efter stängningen. Dessutom kan Stratus aktieägare erhålla upp till 50 miljoner USD i vinstbetalningar baserat på den totala lönsamheten för Stratus-verksamheten under de första 12 hela räkenskapsmånaderna efter transaktionens stängning. Aktier i SGH eller en blandning av kontanter och stamaktier i SGH (i val av SGH). Verksamheten måste uppfylla erforderliga myndighetsgodkännanden och normala stängningsförhållanden. Transaktionen är inte föremål för några ekonomiska resurser. SGH kom ut ur det tredje räkenskapskvartalet med 387 miljoner USD i kontanter och likvida medel och ytterligare 250 miljoner USD i revolverande kredit för användning.

Efter avslutandet av transaktionen, som förväntas äga rum under andra halvan av kalenderåret 2022, förväntar SGH att inkludera Stratus varumärke och varumärken i sin SGH affärsportfölj och hantera Stratus under Smart Platform Solutions Group.

För mer information om denna operation, besök https://www.sghcorp.com/stratus/.

Om Stratus

För ledare som är förutsägbara med minimal risk, digitalt modifierar sin verksamhet för att säkerställa högsta prestanda, säkerställer Stratus att kritiska applikationer för företag är hållbara genom att tillhandahålla noll-touch Edge Computing-plattformar som är enkla att driftsätta och underhålla, skyddade från avbrott och hot, och fungerar självständigt. . I 40 år har vi tillhandahållit tillförlitlig och onödig noll-touch-beräkning som gör det möjligt för globala Fortune 500-företag och små och medelstora företag att omvandla data till pålitlig och fjärrbearbetad intelligens i Edge, Cloud och Data Center. .

För mer information, besök https://www.stratus.com/.

Om SGH

På SGH förenas våra företag av en önskan att höja ribban, utföra på ett disciplinerat sätt och fokusera på nästa saker för teknologier som stödjer och utvecklar världen. Vi bygger långsiktiga strategiska partnerskap med våra kunder om dator-, minnes- och LED-belysningslösningar. Med stöd av ett erfaret ledarteam arbetar vi med excellens runt om i världen när vi öppnar nya vägar för vår verksamhet och vår industri.

Läs mer om oss på SGHcorp.com.

Om Siris

Siris är ett ledande private equity-företag som investerar i mogna teknik- och telekommunikationsföretag med viktiga produkter och tjänster som står inför industriella förändringar eller andra betydande övergångar. Utvecklingen av specifik forskning för att identifiera Siris kapacitet och dess omfattande samarbete med Executive Partners och Advisors är en integrerad del av dess tillvägagångssätt. Siris Executive Partners och Advisors är erfarna, seniora verksamhetschefer som är aktivt involverade i nyckelaspekter av verksamhetens livscykel för att hjälpa till att identifiera möjligheter och öka strategiskt och operativt värde. Siris är baserat i New York, Silicon Valley och West Palm Beach och har samlat på sig cirka 6 miljarder dollar i totala kapitalskulder.

För mer information, besök www.siris.com.

Konsulter

Moelis & Company LLC är en finansiell rådgivare och Latham & Watkins LLP är en juridisk rådgivare till SGH.

Användning av framtida uttalanden

Detta pressmeddelande innehåller bland annat uttalanden om framtida händelser och framtida finansiella resultat för SGH och Stratus, samt uttalanden om nyckelfaktorer för tillväxt i SGH och Stratus branscher och marknader. Dessa framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande förväntningar och initiala antaganden som är föremål för faktorer och osäkerheter som kan göra att de faktiska resultaten skiljer sig väsentligt från de som beskrivs i dessa framåtriktade uttalanden. Dessa framåtblickande uttalanden är föremål för ett antal risker, osäkerheter och andra faktorer, av vilka många ligger utanför SGH:s kontroll, inklusive bland annat: misslyckande att erhålla eller förseningar i att erhålla alla regulatoriska godkännanden, eller alla steg som krävs att stänga komplett. Förvärv av stratus; Problem, förseningar eller svårigheter med att slutföra förvärvet av stratus; Oväntade kostnader i samband med slutförandet av förvärvet av Stratus; Stratus förmåga att generera förväntad inkomst och vinst efter att transaktionen är genomförd; Risker förknippade med integration eller övergång av Stratus verksamhet, tillgångar, system och personal; negativ reaktion på försäljning från kunder, konkurrenter, leverantörer och Stratus-anställda; tillväxttrender i globala affärs- och ekonomiska förhållanden och teknikindustrier, SGH- eller Stratus-kundmarknader och olika geografiska regioner; osäkerheter i den geopolitiska miljön; Avbrott i SGH eller Stratus verksamhet eller i leveranskedjan för SGH eller Stratus som ett resultat av COVID-19-pandemin eller på annat sätt; förändringar i handelsregler eller negativa händelser i internationella handelsförbindelser och avtal; förändringar i växelkurser; allmänna kostnader för informationsteknologi; anslag för offentliga utgifter; Framgången för SGH:s strategiska initiativ, inklusive ytterligare investeringar i nya produkter och ytterligare kapacitet; förvärv av företag eller teknologier, deras misslyckande med att framgångsrikt integrera och utnyttja, eller negativa kunders reaktioner på dem; begränsningar av leverans av material och komponenter eller befintliga ändringar; förändringar i materialkostnader; den tillfälliga eller varierande karaktären av pristrender i minnet eller någon annanstans; försämring av kundrelationer; produktions- eller produktionssvårigheter; konkurrensfaktorer; tekniska förändringar; svårigheter eller förseningar vid introduktion av nya produkter; Avmattning eller minskning av tillväxten på minnesmarknaden i Brasilien; Minska eller stoppa incitament för inhemsk produktion i Brasilien; ändringar i tillämpliga skattesystem eller skattesatser; Priser på slutprodukter från SGH eller Stratus kunder; strejker eller arbetskonflikter; Försämring eller förlust av relationer med någon av SGH eller Stratus begränsade antal större leverantörer; oförmåga att upprätthålla eller expandera statlig verksamhet; och andra faktorer och risker som beskrivs i detalj i de dokument som lämnats in av SGH till US Securities and Exchange Commission, SGH:s senaste Form 10-K och Form 10-Q rapporter, samt SGH:s framtida dokument. Sådana faktorer och risker som beskrivs ovan och i sådana dokument utgör inte alla faktorer och risker som kan göra att de faktiska resultaten av SGH kommer att skilja sig väsentligt från SGH:s uttalanden för framtiden. Följaktligen varnas investerare för att inte misstolka några framtidsinriktade uttalanden. Dessa framåtblickande uttalanden har utfärdats hittills och SGH har ingen avsikt eller skyldighet att uppdatera eller revidera några framåtblickande uttalanden för att återspegla händelser eller omständigheter som kan uppstå efter datumet för detta pressmeddelande. som krävs enligt lag.

Botón volver arriba

Ad blocker detected

You must remove the AD BLOCKER to continue using our website THANK YOU