Seagate Technology (NASDAQ: STX) har traditionellt varit en historisk ledare inom datalagringsindustrin och sålt de mest populära märkena av hårddiskar och nu populära solid-state-enheter. Nyligen har verksamheten ändrat sin affärsmodell för att erbjuda molnbaserad lagring och detta segment blir snabbt viktigare för företaget. Framgången för företagets molnproduktlinje har hållit företagets intäkter höga, medan andra intäktsdrivare har försvagats på grund av makrovindar. Seagate visade dock fortsatt stark utveckling under tredje kvartalet och förväntar sig goda resultat för resten av året.
Hämta hela serien i PDF-format
Ladda ner hela serien i 10 delar om Charlie Munger i PDF-format. Håll den på skrivbordet, läs den på din surfplatta eller skicka e-post till dina kollegor.
Q1 2022 hedgefondsbrev, konferenser, etc.
Bridgewater investerare i misstag nummer ett
Genom åren har Bridgewaters Daily Observations blivit kända för sina oöverträffade och informativa syn på makroekonomi. Bridgewaters forskningsanteckningar fokuserar dock inte bara på ekonomiska trender. Ibland publicerar ett företag ett dokument som täcker dess investeringsstrategi. År 2004 (reviderad 2006) publicerade gruppen en not med titeln “Dagliga observationer”.
Seagates resultat för Q3’22
Seagate presterade bra under det tredje kvartalet i år, med resultaten i linje med det övre intervallet för dess reviderade ledning. Liksom de flesta företag som är beroende av transport av produkter genom en snäv leveranskedja, har avbrott satts för att påverka Seagates beställningar och verksamhet. Ledarskapet återspeglar också återuppkomsten av covid-19 i vissa delar av världen, som Kina. Trots dessa faktorer rapporterade Seagate rekordintäkter från kunder inom molnbranschen. Dessa försäljningar bidrog till att kompensera nedgången i försäljningen av video- och videobearbetning, vilket satte press på lönsamheten.
Resultaten var positiva för Seagate. Företaget avslutade året med en omsättning på 2,8 miljarder dollar, upp från 2,7 miljarder dollar samma kvartal förra året. Dess totala GAAP-marginal ökade också från 27,1 % till 28,8 %, och GAAP-rörelsemarginalen ökade från 27,1 % till 28,8 %. GAAP minskade vinst per aktie steg också med 11% till $1,56 från $1,39. Några andra positiva aspekter för aktien var att företaget genererade 363 miljoner dollar i fritt kassaflöde och behöll en sund mängd kontanter och kortsiktiga investeringar på 1,16 miljarder dollar på sin balansräkning.
Seagate instruerade också för resten av räkenskapsåret 2022. Chefer sa att följande riktlinjer återspeglar förändringar i deras strategi för att ta hänsyn till de externa utmaningar som för närvarande står inför försörjningskedjan och de pågående luckorna i samband med covid-19. Verksamheten förväntar sig att fortsätta få stöd från molnproduktlinjen och mer än 20 TB hårddiskar för att hjälpa den att fortsätta växa på en hög nivå. Seagate förväntar sig 2,8 miljarder USD i intäkter och 1,90 USD i icke-GAAP EPS-intäkter.
Förutom Seagates starka finansiella resultat under tredje kvartalet, gynnade företaget även investerare genom att genomföra ett aktieåterköpsprogram och tillkännage en utdelning. Seagate köpte 4,2 miljoner stamaktier för 417 miljoner dollar. Betydande meddelanden gjordes i april 2015 och november 2018 om återköp av aktier värda 2,5 miljarder USD respektive 2,3 miljarder USD. En utdelning på 0,70 $ per aktie kommer att betalas ut i juli, vilket fortsätter trenden att överföra värde till investerare genom Seagates utdelningar.
Seagate teknisk analys
Seagate kämpar för närvarande för att behålla sitt aktievärde. Trots en ökning med 94,81 % under de senaste fem åren har BNP nu minskat med 27,06 %. Aktierna i Seagate sjönk också avsevärt jämfört med nedgången i S&P 500, endast ned 14,08 %. Dessutom visar aktierna låg prestanda MarketBeat konsensuskursmål 19%. Trots försäljningen konsoliderades aktiekursen. Han gynnades också av S&P 500:s nästan 4070 historiska stöd.
Aktien svävar runt ett genomsnittspris på $82,50 med låg volatilitet. En hårt åtdragning av banden kan vara ett tecken på möjlig expansion och därmed en betydande prisåtgärd för aktien. Om den bredare marknaden fortsätter att förbättras tillfälligt kan detta ge tjurarna tillräckligt med förtroende för att övervinna det historiska motståndet på 90 dollar.
Bör du för närvarande investera 1 000 $ i Seagate Technology?
Du kanske vill höra detta innan du granskar Seagate Technology.
MarketBeat spårar Wall Streets topprankade och bäst presterande analysanalytiker och de aktier de rekommenderar till sina kunder dagligen. MarketBeat har identifierat fem aktier som de bästa analytikerna viskar till sina kunder nu innan de slår ut på den bredare marknaden … och Seagate Technology var inte med på listan.
Även om Seagate Technology för närvarande har ett “Al”-betyg bland analytiker, anser högt uppsatta analytiker att dessa fem aktier är bättre köp.
Artikel av Matthew North, MarketBeat
Uppdaterad 7 juni 2022, 15:53
