Finansiella teknikföretag, mer kända som fintech, har drabbats hårt av teknikbjörnar den här månaden. Nasdaq Composite Indexet har hittills fallit med nästan 25 %. Två av de mest drabbade konsumentfinansieringsföretagen SoFi Technologies (SOFI 5,74 %) och Kreditträd (TRÄD 13,25 %).
Även om det finns stora skillnader mellan de två fintechs, är en av deras gemensamma drag att deras aktiekurser har fallit med mer än 50% varje år hittills. Är dessa två aktier ett offer för marknaden och ekonomin, eller finns det större problem? Om du tittar på dessa två aktier, vilken är bättre att köpa just nu?
Bildkälla: Getty Images.
Fåglar?
SoFi och LendingTree är båda onlinelångivare, men de har som sagt olika affärsmodeller. Låt oss börja med LendingTree. Detta är inte en bank; snarare är det en onlinemarknadsplats för bolån och andra typer av lån. Konsumenter använder webbplatsen för att ansöka om ett lån, och sedan skickar LendingTree det till långivare som konkurrerar om affärer i deras nätverk. Konsumenten får då kortsiktiga låneerbjudanden och kan välja den med de bästa tarifferna eller funktionerna.
Plattformen är gratis för konsumenter, men LendingTree tjänar pengar på ett nätverk av långivare. Varje långivare som uppfyller låneförfrågan får en efterlevnadsavgift. Det tjänar också en provision från långivaren som slutför transaktionen eller säljer tjänsten till konsumenten.
SoFi började som studielångivare, men har tillkommit i detta arbete genom åren. Efter att ha förvärvat Golden Pacific Bancorp under det första kvartalet i år har de ett bankcharter, så det har traditionella digitala banktjänster – lån och insättningar, inklusive investeringar, online-mäkleri och finansiell planering för privatpersoner och små individer. företag. SoFi har dock ett andra viktigt element som skiljer det från sina konkurrenter – den tekniska plattformen.
SoFi erbjuder banktjänster (BaaS) som en tjänst som tillhandahåller en teknologiplattform för att hjälpa andra företag att bygga upp sina egna digitala bankverksamheter. Verksamheten har vuxit snabbt sedan SoFi förvärvade Galileo Financial Technologies 2020.
Hur växer det?
Båda bolagen hade nettoförluster under första kvartalet. LendingTree rapporterade en nettoförlust på 10,8 miljoner USD från en nettovinst på 19 miljoner USD under första kvartalet 2021. Även om intäkterna ökade med 4 % till 283 miljoner USD jämfört med föregående år, ledde stigande utgifter för marknadsföring och produktutveckling till en nettoförlust. Förlusten översteg dock LendingTrees intäktsberäkningar.
Ett av de goda tecknen för LendingTree är att dess diversifiering utanför bolån har hjälpt till att öka intäkterna. Bolåneintäkterna sjönk med 20 procent till 102 miljoner dollar under kvartalet, medan konsumentlån ökade med 75 procent från år till år till 101 miljoner dollar. Prognosen för hela året är 1,1-1,2 miljarder dollar, en ökning med 5% -8% jämfört med 2021.
SoFi, som offentliggjordes förra året, led en nettoförlust på 110 miljoner dollar jämfört med en nettoförlust på 177 miljoner dollar för ett år sedan, men intäkterna ökade med 69 procent från år till år. Intäkterna översteg analytikernas uppskattningar och förlusterna var inte så illa som förväntat.
Även om kostnaderna är fortsatt höga, fortsätter SoFi att öka sitt medlemskap och sina användare. Det lade till 408 000 nya medlemmar till Q1, det tredje högsta antalet hittills, vilket ger det totala antalet medlemmar till 3,9 miljoner, en ökning med 70 % jämfört med föregående år. Bolaget hade det näst bästa kvartalet för produkttillväxt, det vill säga medlemmar som använder dess produkter. Produkttillväxten ökade med 689 000 enheter till 5,9 miljoner enheter, vilket är 86 % mer än föregående år. Teknikplattformen rapporterade också en ökning, där antalet konton steg till 70 miljoner för ett år sedan och 110 miljoner i slutet av kvartalet från 100 miljoner föregående kvartal.
Vilket är bättre?
Båda dessa företag kommer att trivas i en stark ekonomi med stigande räntor som långivare. Med räntor på gränsen till recession har vi bara hälften av denna ekvation. Även om båda företagen förutspår intäktsökning i år, är den ekonomiska situationen för närvarande flytande.
Under björnmarknaden sjönk båda deras betyg avsevärt, men som unga, växande företag i ett område med mer etablerade, stabila aktörer finns det nu mycket osäkerhet för att garantera att de köper båda.
Som bank och BaaS-leverantör gillar jag särskilt SoFis långsiktiga potential med dubbla inkomstströmmar, men jag skulle vänta ytterligare ett eller två kvartal för att se hur det kommer att skakas av inflation, räntor, såväl som geopolitiska och makroekonomiska frågor. eller investera i SoFi eller LendingTree. De kommer förmodligen ingenstans snart, så du har några kvarter till för att få en bättre sikt.
