Passiv investering i en indexfond är ett bra sätt att säkerställa att din inkomst är ungefär i linje med den totala marknaden. Aktiva investerare strävar efter att köpa aktier som är betydligt överlägsna marknaden – men i processen står de inför låg prestationsrisk. Det insåg låg risk Bytes Technology Group plc (LON: BYIT) aktieägare, föll aktiekurserna 17% förra året. Detta är en besvikelse när man betänker att marknaden har krympt med 1,2 %. Byte Technology Group har inte varit börsnoterat på länge, så även om vi är försiktiga med de senaste listningarna som presterar dåligt, kan den ändå visa sig över tid. Tyvärr är aktiekurserna fortfarande väldigt negativa, priserna har fallit med 15% på trettio dagar.
Med det i åtanke är det värt att se om företagets grunder är drivkraften för långsiktig prestation, eller om det finns några inkonsekvenser.
Se vår senaste analys för Bytes Technology Group
Även om hypotesen om effektiva marknader fortsätter att läras ut av vissa, har det bevisats att marknader är extremt reaktiva dynamiska system och att investerare inte alltid är rationella. Ett ofullkomligt men enkelt sätt att se på hur ett företags marknadsuppfattning har förändrats är att jämföra förändringar i aktievinster (EPS) med aktiekursrörelser.
Även om Bytes Technology Groups aktiekurs har fallit under året har dess vinst per aktie faktiskt förbättrats. Naturligtvis kan situationen förråda den tidigare extrema optimismen om tillväxt.
Skillnaden mellan EPS och aktiekurs är ganska märkbar under året. Så det är lätt att titta på några andra indikatorer.
Vi tvivlar på att utdelningar med en låg direktavkastning på 0,9 % har en betydande inverkan på aktiekurserna. Bytes Technology Group har kunnat öka sina intäkter under det senaste året, vilket vanligtvis är riktigt positivt. Eftersom vi inte enkelt kan förklara aktiekursrörelser utifrån dessa kriterier kan det vara värt att överväga hur marknadssentimentet har förändrats mot aktien.
I figuren nedan kan du se hur inkomst och inkomst förändras över tid (klicka på diagrammet för att se de exakta värdena).
Berättelsen fortsätter
vinst och inkomsttillväxt
Det bör noteras att vd:n har lägre lön än media i företag av liknande storlek. Det är alltid värt att uppmärksamma vd:ns lön, men en viktigare fråga är om företaget kommer att öka sina vinster med åren. Därför rekommenderar vi att du kontrollerar det fri en rapport som visar konsensusprognoser
Olika synpunkter
Bytes Technology Groups aktieägare föll med 17 % på årsbasis (inklusive utdelningar), till och med värre än en marknadsförlust på 1,2 %. Det råder ingen tvekan om att detta är en besvikelse, men aktien kan prestera bättre på en starkare marknad. Aktiekursen har fortsatt att falla under de senaste tre månaderna och fallit med 7,8 %, vilket tyder på en brist på investerarnas entusiasm. Generellt sett bör de flesta investerare vara försiktiga med att köpa svagt presterande aktier om inte verksamheten i sig tydligt förbättras. Även om det är värt att överväga de olika effekter som marknadsförhållandena kan ha på aktiekurserna, finns det andra faktorer som är viktigare. Till exempel upptäckte vi 2 varningsskyltar för Bytes Technology Group du behöver veta innan du investerar här.
Självklart Bytes Technology Group kanske inte är den bästa aktien att köpa. Så du kanske vill se den fri ackumulering av tillväxtreserver.
Observera att marknadsavkastningen som nämns i denna artikel återspeglar den marknadsvägda genomsnittliga vinsten för aktier som för närvarande handlas på GB-börser.
Har du en åsikt om denna artikel? Orolig för innehållet? Kommunicera direkt med oss. Alternativt kan du maila redaktionen (på) simplewallst.com.
Denna Simply Wall St.-artikel är allmän. Vi tillhandahåller tolkningar baserade på historiska data och analytiska prognoser med endast en opartisk metodik, och våra artiklar är inte avsedda som finansiell rådgivning. Det rekommenderas inte att köpa eller sälja några aktier och tar inte hänsyn till dina mål eller ekonomiska situation. Vi strävar efter att ge dig långsiktig fokuserad analys baserad på grundläggande data. Observera att vår analys inte påverkar de senaste priskänsliga företagsannonserna eller kvalitetsmaterialet. Simply Wall St. har ingen andel i aktierna.
