David Iben uttryckte det bra: ”Volatilitet är inte en risk som vi bryr oss om. Det vi bryr oss om är att undvika den ständiga förlusten av kapital.” vi kan se det Converge Technology Solutions Corp. (TSE: CTS) använder skulder i sitt arbete. Men den verkliga frågan är, tar detta skuldföretag risker?
När är skuld farligt?
Skuld hjälper ett företag tills det har svårt att betala tillbaka det med nytt kapital eller fritt kassaflöde. Om det verkligen blir värre kan långivare ta kontroll över verksamheten. Det vanligaste (men fortfarande smärtsamma) scenariot är dock att man måste ta in nytt kapital till ett lågt pris, vilket ständigt urvattnar aktieägarna. Naturligtvis kan skulder vara ett viktigt verktyg i företag, särskilt de med stort kapital. Det första man ska göra när man överväger hur mycket skuld ett företag använder är att titta på sina pengar och skulder tillsammans.
Se vår senaste analys för Converge Technology Solutions
Vad är nettoskulden för Converge Technology Solutions?
Som du kan se nedan hade Converge Technology Solutions i slutet av mars 2022 en skuld på 163,0 miljoner C$, jämfört med 142,2 miljoner C$ ett år tidigare. Klicka på bilden för mer information. Den har dock 216,7 miljoner C$ i kontanter, vilket översätts till 53,6 M$ i nettokassa.
Hur hälsosam är Converge Technology Solutions balansräkning?
Den senaste balansräkningen visar att Converge Technology Solutions har 771,4 miljoner USD i skulder som ska betalas inom ett år och 128,7 miljoner USD i skulder som ska betalas efter det. Å andra sidan hade det 216,7 miljoner C$ i kontanter och 468,5 M$ i fordringar förfallna inom ett år. Således överstiger dess skulder kombinationen av kontanter och kortfristiga fordringar med 215,0 miljoner USD.
Naturligtvis har Converge Technology Solutions ett börsvärde på 1,32 miljarder C$, så dessa skulder kommer sannolikt att vara hanterbara. Men det finns tillräckligt många åtaganden för att vi definitivt rekommenderar aktieägarna att fortsätta bevaka balansräkningen i framtiden. Även om det är värt att notera att Converge Technology Solutions också har mer pengar än skulder, är vi övertygade om att de kommer att kunna hantera sina skulder på ett säkert sätt.
Också positivt, Converge Technology Solutions ökade EBIT med 29% förra året, vilket borde göra det lättare att betala tillbaka skulder i framtiden. Det råder ingen tvekan om att vi lär oss mest om skuld från balansräkningen. Converge Technology Solutions förmåga att upprätthålla en sund balans i framtiden kommer dock till stor del att avgöras av framtida resultat. Så om du vill se vad proffs tycker kan du hitta denna kostnadsfria rapport om analytikers vinstprognoser intressant.
Slutligen kan ett företag betala sin skuld med kalla pengar, inte med bokföringsvinst. Converge Technology Solutions kan ha nettokassa på sin balansräkning, men det är fortfarande intressant att se hur väl verksamheten omvandlar sina räntor och resultat före skatt (EBIT) till fritt kassaflöde, eftersom det kommer att påverka både dess behov och behov. förmåga att hantera skulder. Lyckligtvis för alla aktieägare har Converge Technology Solutions genererat mer fritt kassaflöde än EBIT under de senaste tre åren. En sådan stark generation av kontanter värmer våra hjärtan som en baby i en bikostym.
Sammanfattning
Även om Converge Technology Solutions har fler skulder än likvida tillgångar, har det också ett nettovärde på C $ 53,6 miljoner. Och han imponerade på oss med sitt fria kassaflöde på 45 miljoner C$, vilket är 101 % av EBIT. Därför anser vi inte att det är riskabelt för Converge Technology Solutions att använda skulder. När man analyserar skuldnivåer är en balansräkning ett tydligt ställe att börja. Däremot kan vilket företag som helst ådra sig risker utanför balansräkningen. Till exempel upptäckte vi 3 varningsskyltar för Converge Technology Solutions du behöver veta innan du investerar här.
Om du är intresserad av att investera i företag som kan gå med vinst utan skuldbörda, kolla upp det. fri lista över utvecklingsföretag med nettokassa på balansräkningen.
Har du en åsikt om denna artikel? Orolig för innehållet? Kommunicera direkt med oss. Alternativt kan du maila redaktionen (på) simplewallst.com.
Denna Simply Wall St.-artikel är allmän. Vi ger kommentarer baserade på historiska data och analytiska prognoser med endast en opartisk metodik, och våra artiklar är inte avsedda som finansiell rådgivning. Det rekommenderas inte att köpa eller sälja några aktier och tar inte hänsyn till dina mål eller ekonomiska situation. Vi strävar efter att ge dig långsiktig fokuserad analys baserad på grundläggande data. Observera att vår analys inte påverkar de senaste priskänsliga företagsannonserna eller kvalitetsmaterialet. Simply Wall St. har ingen andel i aktierna.
