Chipmaker Broadcom köper VMware för 61 miljarder dollar, en av årets största affärer

Datorchip- och mjukvarutillverkaren Broadcom kommer att spendera cirka 61 miljarder dollar för att förvärva molnteknikföretaget VMware, en av årets största affärer trots en miljö av stigande inflation och ekonomisk osäkerhet.

Den föreslagna affären kommer bara några veckor efter att miljardären och Teslas vd Elon Musk erbjöd sig att spendera 44 miljarder dollar på Twitter och den är tvåa i storlek i år efter Microsofts nästan 70 miljarder dollars förvärv av Activision Blizzard, tillverkaren av Candy Crush och Call of Duty.

De massiva uppköpen sker i en tid av ökad oro på grund av turbulensen i den globala leveranskedjan, krig i Europa och stigande priser som har potential att kyla både affärs- och konsumentaktivitet.

Men den osäkerheten har också skapat möjligheter för företag som Broadcom. Tekniktunga Nasdaq har fallit mer än 26 % i år. På en dag den här veckan fick sociala medieföretag cirka 130 miljarder dollar i marknadsvärde raderat på grund av ökande frågor om annonsörers utgifter.

Med det upplevda värdet av teknikföretag på nedgång, åtminstone för nu, kan fler uppköp vara på väg med riktade företag som verkar relativt billiga.

Broadcoms vd Hock Tan med president Trump 2017.AFP/Getty Images

Och Broadcoms vd Hock Tan har varit bland de mest aggressiva köparna och byggt upp företaget med stora förvärv de senaste åren som Symantec för nära 11 miljarder dollar 2019 och CA Technologies för cirka 19 miljarder dollar föregående år.

Broadcom vill etablera ett starkare fotfäste på cloud computing-marknaden och VMwares teknologi tillåter stora företag att blanda offentlig molnåtkomst med interna företagsnätverk. VMware har nära relationer med alla större molnföretag och leverantörer, inklusive Amazon, Google och Microsoft.

“VMwares plattform och Broadcoms mjukvarulösningar för infrastruktur adresserar olika men viktiga företagsbehov, och det kombinerade företaget kommer att kunna betjäna dem mer effektivt och säkrare”, sa Tom Krause, VD för Broadcom Software Group, i ett förberett uttalande på torsdagen.

Broadcom Software Group kommer att byta namn och fungera som VMware när transaktionen avslutas. Kontant-och-aktieaffären inkluderar också 8 miljarder USD av VMwares nettoskuld.

Enligt det föreslagna erbjudandet kan VMware-aktieägare välja att ta emot antingen 142,50 USD kontant eller 0,2520 aktier i Broadcoms stamaktier för varje VMware-aktie.

VMware är redan bland de rörliga delarna av tekniksektorn i år, med Dell Technologies Inc. som avvecklade sin 81%-iga andel i företaget för bara cirka 6 månader sedan. Michael Dell är fortfarande VMwares ordförande och han äger 40,2 % av företagets utestående aktier.

“Om Broadcom planerar att gå in på marknaden för företagsprogramvaror kan det vara en välsignelse på ett nytt område som det inte har så mycket närvaro för utanför CA Technologies”, skrev Tracy Woo, senioranalytiker på Forrester Research. “Det kan extrahera en del funktionalitet från VMwares portfölj för att fylla CA:s produktkapacitet.”

VMware har nära relationer med alla större molnföretag och leverantörer, inklusive Amazon, Google och Microsoft.REUTERS

Dell och Silver Lake, som äger 10 % av VMwares utestående aktier, har tecknat supportavtal för att rösta för transaktionen, så länge som VMwares styrelse fortsätter att rekommendera den föreslagna affären.

Transaktionen inkluderar en “go-shop” bestämmelse, så VMware tillåts att aktivt begära, ta emot, utvärdera och potentiellt inleda förhandlingar med parter som erbjuder alternativa förslag under en 40-dagarsperiod.

För att hjälpa till att finansiera transaktionen har Broadcom erhållit åtaganden från ett konsortium av banker för 32 miljarder dollar i ny, fullt utlovad skuldfinansiering.

Det förväntas att nuvarande Broadcom Inc.-aktieägare kommer att äga cirka 88 % och nuvarande VMware-aktieägare kommer att äga cirka 12 % av det sammanslagna bolaget.

Styrelserna för båda företagen i Kalifornien har godkänt affären, som förväntas slutföras under Broadcoms räkenskapsår 2023. Den behöver fortfarande godkännande från VMwares aktieägare.

Aktierna i Broadcom steg nästan 3 % vid middagshandeln, medan VMware steg 2,5 %.