Li Lu, en utländsk fondförvaltare med stöd av Charlie Munger från Berkshire Hathaway, avböjde att kommentera och sa att “den största investeringsrisken är inte prisvolatilitet, utan om du kommer att drabbas av en konstant förlust av kapital.” När man undersöker hur riskabelt ett företag är är det naturligt att ta hänsyn till dess balansräkning, eftersom det ofta handlar om skulder när ett företag går i konkurs. Vi kan se det Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ: CTSH) använder skulder i sitt arbete. Men den viktigare frågan är: hur stor risk utgör denna skuld?
Varför skuldrisker?
Skuld hjälper ett företag tills det har svårt att betala tillbaka det med nytt kapital eller fritt kassaflöde. Om det verkligen blir värre kan långivare ta kontroll över verksamheten. En mer frekvent (men fortfarande kostsam) händelse är dock emission av aktier till marknadspriser, vilket ständigt minskar aktieägarna för att stärka bolagets balansräkning. Naturligtvis är fördelen med skulder att den ofta representerar billigt kapital, särskilt när man ersätter utspädning i ett företag som har förmågan att återinvestera i hög avkastning. Det första du ska göra när du överväger hur mycket skuld ett företag använder är att titta på sina pengar och skulder tillsammans.
Se vår senaste recension för Cognizant Technology Solutions
Vad är skulden för Cognizant Technology Solutions?
Du kan klicka på diagrammet nedan för historiska siffror, men det visar att Cognizant Technology Solutions var skyldig 655,0 miljoner dollar i mars 2022, upp från 692,0 miljoner dollar ett år tidigare. Den har dock 2,32 miljarder dollar i kontanter, vilket leder till 1,66 miljarder dollar i nettokassa.
Hur stark är Cognizant Technology Solutions balansräkning?
Enligt den senaste balansräkningen hade Cognizant Technology Solutions 3,19 miljarder dollar i skulder över 12 månader och 2,28 miljarder dollar efter 12 månader. I gengäld hade den 2,32 miljarder dollar i kontanter och 4,03 miljarder dollar i fordringar under 12 månader. Således kan den skryta med mer likvida tillgångar på 888,0 miljoner dollar allmänning skyldigheter.
Denna kortsiktiga likviditet är ett tecken på att Cognizant Technology Solutions lätt kan betala av sin skuld, eftersom saldot är långt ifrån att sträcka sig. Kort sagt, Cognizant Technology Solutions har rena kontanter, så det är säkert att säga att det inte är en tung skuldbörda!
Det är också bra att Cognizant Technology Solutions har ökat sin förmåga att hantera skulder genom att öka EBIT med 19% under det senaste året. En balansräkning är ett område du bör vara uppmärksam på när du analyserar din skuld. Cognizant Technology Solutions förmåga att upprätthålla en sund balans i framtiden kommer dock till stor del att avgöras av framtida resultat. Så om du fokuserar på framtiden kan du kolla upp det fri en rapport som visar analytiska resultatprognoser.
Slutligen kan ett företag betala sin skuld med kalla pengar, inte med bokföringsvinst. Cognizant Technology Solutions kan ha nettokassa på sin balansräkning, men det är fortfarande intressant att se hur väl verksamheten omvandlar sina räntor och resultat före skatt (EBIT) till fritt kassaflöde, eftersom detta kommer att påverka både dess behov och behov. förmåga att hantera skulder. Under de senaste tre åren har Cognizant Technology Solutions genererat mer fritt kassaflöde än vi förväntat oss, och står för 89% av EBIT. Detta gör det bättre att betala av din skuld om du vill.
Sammanfattning
Även om vi kan känna empati med lånande investerare, kom ihåg att Cognizant Technology Solutions har 1,66 miljarder dollar i nettokassa och mer likvida tillgångar än skulder. Och han imponerade på oss med sitt fria kassaflöde på 2,3 miljarder dollar, vilket är 89% av EBIT. Så är Cognizant Technology Solutions skuld en risk? Det verkar inte så för oss. En balansräkning är ett område du bör vara uppmärksam på när du analyserar din skuld. Alla investeringsrisker ingår dock inte i balansräkningen – det är långt ifrån det. Exempel ur synvinkel: Vi har noterat 2 varningsskyltar för Cognizant Technology Solutions du bör vara medveten om.
Naturligtvis, om du är den typen av investerare som föredrar att köpa aktier utan skuldbörda, tveka inte att hitta en exklusiv lista över nettotillväxtreserver idag.
Har du en åsikt om denna artikel? Orolig för innehållet? Kommunicera direkt med oss. Alternativt kan du maila redaktionen (på) simplewallst.com.
Denna Simply Wall St.-artikel är allmän. Vi tillhandahåller tolkningar baserade på historiska data och analytiska prognoser med endast en opartisk metodik, och våra artiklar är inte avsedda som finansiell rådgivning. Det rekommenderas inte att köpa eller sälja några aktier och tar inte hänsyn till dina mål eller ekonomiska situation. Vi strävar efter att ge dig långsiktig fokuserad analys baserad på grundläggande data. Observera att vår analys inte påverkar de senaste priskänsliga företagsannonserna eller kvalitetsmaterialet. Simply Wall St. har ingen andel i aktierna.
